Voladura, explosivos y perforación de barrenos (San Juan)
La roca se vuela todos los días de la vida de la mina — por eso la voladura es el nicho más perpetuo de la minería sanjuanina: el mayor proyecto de cobre declara más de 70 años de vida. Hoy, calibrado para el oro, el paquete de perforación y voladura es chico; cuando los pórfidos del cobre entren a régimen, San Juan volará 450-585 millones de toneladas de roca al año que exigen 100-175 mil toneladas de explosivo — contra 26 mil toneladas al año de capacidad instalada en la provincia, que es lo que la matriz del fabricante declara en la memoria anual que presenta ante el regulador chileno. El explosivo en sí está en pocas manos —tres empresas globales cubren casi todo— y la puerta es una habilitación nacional que nadie puede contar desde afuera, porque el organismo no publica quién la tiene. Pero el salto abre todo lo que rodea al explosivo sin tocarlo: los barrenos —Hualilán ya los licitó aparte del explosivo—, el transporte de mercancías peligrosas y la obra de las plantas nuevas que la demanda va a exigir.
Emergente y perpetuo: chico hoy, se multiplica cuando el cobre entre en producción, y después no se apaga — el mayor proyecto declara más de 70 años de vida. ⚠️ El salto no tiene fecha propia: cuelga de tres decisiones de inversión que todavía no se tomaron, y las tres se corrieron en los últimos doce meses.
En esta página
De qué se compone el mercado
El TAM es actividad de toda la vida de la mina, no botín capturable. El explosivo, la iniciación y el contrato integral de voladura —más la inversión y la operación de las 2-3 plantas on-site que la ola exige— quedan blindados por la habilitación nacional en el oligopolio global: eso es cautivo. Tu hueco real es todo lo que rodea al explosivo sin tocarlo —perforación de barrenos, transporte de mercancías peligrosas, obra civil de las plantas y monitoreo de voladura—: el segmento direccionable por un contratista local.
~70-75% del TAM (hoy ~USD 18-22 M; plena ola ~USD 145-160 M/año): el explosivo, la iniciación y el contrato integral —el explosivo, la iniciación y el servicio, todo junto— quedan en el oligopolio global instalado — habilitación nacional para tocar explosivo, capital, historial de seguridad, paneles BHP/Lundin/Glencore; incluye las plantas on-site futuras (inversión y operación a cargo de la empresa de explosivos)
Hoy ~USD 8-12 M; plena ola ~USD 50-70 M/año: perforación de barrenos (la mitad del SAM), transporte de mercancías peligrosas, obra civil/montaje de plantas y polvorines, monitoreo de vibraciones, mantenimiento de MMUs/perforadoras. La Ley de Desarrollo Local Minero (80/60 + RE.PRO.MIN, todavía sin reglamentar y sin plazo legal) lo agranda — con la válvula 'condiciones competitivas de mercado' como límite real
USD 3-10 M/año, y la cuenta está a la vista: el escalón más chico y real es el que Hualilán ya pagó —un contrato de barrenos de 24 meses, del orden de USD 3 a 8 millones al año a la escala de una mina de oro—, y el segundo es el transporte dedicado de explosivos de una mina, USD 1 a 3 millones al año. La banda sale de sumar uno de los dos, no los dos. Y el precedente que la sostiene lo ganó una empresa que la prensa provincial presenta como sanjuanina. estim
¿Quién paga de verdad?
En este rubro el que firma el cheque casi nunca es la mina: en dos de las cuatro puertas el cliente es la propia empresa de explosivos. Conviene saber cuál es la tuya antes de presentarte:
Hualilán abrió la puerta: Golden Mining S.A. (Challenger Gold) contrató a una perforista por 24 meses para barrenos, separado de la explosivista, movilización oct-2025.
Una explosivista global ya terceriza el flete de nitrato y altos explosivos a Veladero; a plena ola se mueven 100-175 kt/año desde Salta (El Galpón) y las plantas on-site. La puerta es el global, no la operadora.
Una explosivista global construyó Campanario (USD 3,5 M, 2014); las 2-3 plantas nuevas (USD 10-30 M c/u, 2027-2033) las levantan los globales con capital propio y bajan fundaciones, naves y polvorines al contratista sanjuanino vía RE.PRO.MIN.
La operadora licita el servicio integral plurianual; los contratos de perforación y voladura de los 3 pórfidos se licitan 2027-2029 y fijan al ganador por décadas. Es la puerta que NO es tuya — declararla orienta a no tocarla.
Qué proyectos mueven esta demanda
El mayor proyecto minero de la historia argentina por monto de inversión anunciado, y, según la operadora…
ver el proyecto →Proyecto de cátodos de cobre por lixiviación en Calingasta (San Juan). Datos de empresa/prensa (probable, fuera de la resolución)…
ver el proyecto →Fase 1 de uno de los dos mayores depósitos de cobre vírgenes de Argentina, junto a Vicuña: recurso declarado por Glencore de ~6.000 Mt @ 0,43% Cu, 2,2 g/t Ag y 130 g/t Mo…
ver el proyecto →Ingeniería, construcción, operación y mantenimiento de nuevas plataformas de lixiviación (fases 8 y 9) en Mina Veladero, para sostener la producción y exportación de oro…
ver el proyecto →Reactivación y profundización de la mina de oro y plata de Gualcamayo (San Juan): el proyecto 'Carbonatos Profundos (DCP)' extiende la vida útil…
ver el proyecto →Cuándo se abre la ventana
El destape de un pórfido mueve cientos de millones de toneladas dos o tres años antes de la primera libra de cobre, y el contrato se firma meses antes de la primera voladura. Ese salto está fechado y las tres fechas se movieron: Los Azules elige su contratista de ingeniería, compras y gestión de la construcción en el cuarto trimestre de 2026 y recién decide su inversión a mediados de 2027, no en 2026; Hualilán vuelve a producir a principios de 2029, con construcción en el segundo semestre de 2027; y El Pachón sigue sin resolución trece meses después de haberse presentado al régimen de grandes inversiones. El destape arranca detrás de esas tres decisiones. ⚠️ Y que el contrato se firme meses antes de la primera voladura es lectura nuestra sobre un solo precedente: Hualilán movilizó en octubre de 2025 para volar en noviembre. Estos cuatro números avisan.
Ver la evidencia
Ver la evidencia
Ver la evidencia
El 75% del salto es cobre; una demora desplaza el TAM (la roca se vuela igual, más tarde) pero no lo destruye. El núcleo del oro no depende de ninguna decisión de inversión. Riesgo de calendario concentrado en 2027-2029 (el destape).
Solo muerde antes de la decisión de inversión: pospone minas a cielo abierto años. En producción, la voladura es gasto de operación de un costo hundido de USD 3.000-9.700 M estim — no se corta por ciclos.
Ver la evidencia
Bloqueos de acceso: en abr-2026 la jueza de Chilecito ordenó suspender 30 días las actividades de Vicuña y bloquear el paso por territorio riojano por falta de presentación del estudio ambiental en esa provincia, y la operación siguió por la traza alternativa de Iglesia prob — fue una orden judicial por un incumplimiento administrativo, no una medida de fuerza social.
Ver la evidencia
Iniciación electrónica/precision blasting reducen 10-20% el factor de carga — erosión gradual compensada por el crecimiento de la roca movida. Comprime el margen, no rompe el nicho.
Ver el riesgo restante
Bajo en el servicio (la habilitación nacional, las cuadrillas y la logística de mercancías peligrosas lo hacen forzosamente local) y en internalización (las mineras casi nunca vuelan por su cuenta.
Ver la evidencia
La oportunidad a fondo
La oportunidad a fondo
Apuntar a la perforación de barrenos de producción: es el contrato grande alcanzable sin tocar explosivo, y ya tiene precedente en la provincia — Hualilán contrató los barrenos por 24 meses, separados del explosivista. Cada pórfido va a necesitar entre seis y doce perforadoras de producción desde el destape.
El transporte de nitrato y de mercancías peligrosas, que es la categoría en la que entran los explosivos: ya se terceriza hoy y el flujo se multiplica con la ola. Es flota financiable contra contrato plurianual. ⚠️ No identificamos un operador local especializado entre las socias de las dos cámaras que revisamos, y ninguna publica si tiene esa habilitación.
La obra civil y el montaje de las plantas nuevas y los polvorines, y el monitoreo de vibraciones y fragmentación que exige cada declaración de impacto ambiental. ⭐ Y hay un caso ya sobre la mesa: una empresa sanjuanina y una global anunciaron en agosto de 2026 una planta de ANFO en Jáchal, con producción prevista para diciembre de 2026, en el predio de la ex Fabricaciones Militares.
Ver el detalle
Cuándo se cobra, y qué lo traba
está
mercado
Sirve Veladero (suministro + transporte tercerizado de nitrato/altos explosivos) y Gualcamayo; contrato de voladura en Hualilán (oct-2025, con una perforista en barrenos); domicilio en San Juan capital
Única planta de emulsiones que identificamos en la provincia: Campanario, en el departamento Iglesia, 26.000 t/año verif, a menos de 200 km de las minas; servicio integral desde 2007 y planta operando desde 2014, con 40 personas, todas sanjuaninas. ⚠️ Y un rótulo que conviene corregir: lo que sale de ahí no es explosivo, es matriz de emulsión no explosiva a granel, que se convierte en explosivo recién en el pozo, dentro del camión fábrica.
Base de operaciones dentro de Veladero verif; nitrato propio de El Galpón, Salta (75.000 t/año) verif; detonadores de marca propia
Contrato de 24 meses de perforación de barrenos en Hualilán (nov-2025); trabaja asociada a una de las explosivistas globales, con quien anunció en agosto de 2026 una planta de ANFO en el ex predio de Fabricaciones Militares de Jáchal; la prensa provincial la presenta como «la empresa sanjuanina» prob; modelo desagregado replicable en los pórfidos
Ver los 2 actores restantes
Presente a nivel país (informe Fundar); sin contrato minero sanjuanino identificado
Base en Albardón, más de 25 años de trayectoria, declara «servicios de perforación y voladura orientados a la industria minera y a proyectos de ingeniería civil, abarcando tanto etapas de exploración como de producción» y además venta de explosivos y accesorios de voladura. En diciembre de 2025 Austral Gold la contrató para perforación y voladura en Casposo prob. Figura en los dos padrones de cámara, con un nombre distinto en cada uno. ⚠️ No tiene sitio propio —el dominio que su propia cámara enlaza devuelve la página por defecto del hosting— y no se puede comprobar si está inscripta como usuaria de explosivos, porque ese padrón no es público. ⇒ su existencia obliga a matizar el «casi el 100 %», no a borrarlo.
El empleo que creaEmpleo directo: hoy del orden de 150 a 250 puestos en perforación y voladura del oro. La lectura completa para el que busca trabajo, en la hoja de este nicho para la gente →
calculamos
El número es una estimación nuestra. Abajo está el cálculo, paso por paso.
El cálculo completo, paso por paso
Concentración Muy concentrado y por una razón regulatoria, no comercial: tres empresas globales cubren prácticamente todo el explosivo y el servicio de voladura de la provincia estim nadie publica participación de mercado; es asignación propia por contratos conocidos, cada una con un activo físico distinto: planta local, base en mina o nitrato propio. La barrera es la habilitación nacional más el capital y el historial de seguridad. ⚠️ Pero «casi el 100 %» convive mal con un hecho que hay que decir: hay una empresa sanjuanina que declara carga y voladura —con más de 25 años, base en Albardón, contratada en diciembre de 2025 por Austral Gold para perforación y voladura en Casposo— y que además vende explosivos y accesorios. No es el oligopolio lo que se cae; es la palabra «100 %». Los contratos de perforación y voladura de los tres pórfidos se licitan entre 2027 y 2030 y dependen de tres decisiones que todavía no se tomaron, y fijan al ganador por décadas. Hualilán inauguró el modelo desagregado —barrenos separados del explosivo— que abre espacio a los que no son globales.
La norma que lo mueve
El driver de este nicho es provincial: la Ley de Desarrollo Local Minero de San Juan reserva parte de las compras y el empleo minero al proveedor local y convierte la homologación provincial (RE.PRO.MIN) en una ventaja para el proveedor de servicios de voladura local.
Ver la lectura de fondo
La política de fondo que abre esta demanda. Es la misma regla que declaran las normas y los ejes del programa que empujan en esta dirección.
se cumple la promesa del RIGIVer el fundamento completo
De dónde sale el número
~USD 210 M/año a plena ola 2034+ (rango 130-300); ~USD 25-30 M/año hoy con el oro
Ver el cálculo, las variables y cómo se validó
El TAM se arma de abajo hacia arriba desde tres variables: cuánta roca se vuela, cuánto explosivo pide cada tonelada y cuánto cuesta el servicio con todo incluido. El motor es el tonelaje de roca, que se multiplica cuando los pórfidos del cobre entran a régimen.
El TAM sube por peldaños fechados: del núcleo del oro de hoy salta a ~USD 60-90 M en 2027-2029 (destape más voladura de obra), ~USD 155 M en 2030-2033 (dos pórfidos a régimen) y ~USD 210 M desde 2034 con El Pachón. El cross-check de arriba hacia abajo —505 Mt × USD 0,35-0,60/t de perforación y voladura completas— da USD 175-300 M/año y converge con el cálculo por variable.
El número se apoya en unas pocas variables. La fórmula muestra cómo se mueve al cambiar cada una; y cada variable lleva su sello de frescura — cuánto conviene revisarla. estim
El ancla es la inversión en movimiento de roca que abrimos en el estudio de factibilidad de Los Azules: el destape —mover el estéril antes de llegar al mineral— mueve cientos de millones de toneladas de estéril años antes de la primera libra de cobre, y eso es perforación y explosivo. Hoy el mercado es chico (~USD 25-30 M/año) y se multiplica hacia ~USD 210 M/año a plena ola. El total es estimación propia —lo decimos así—: partimos de la escala verificada de los pórfidos y aplicamos consumos estándar de barrenación y voladura, con el precedente ya en marcha de Hualilán (contratos de perforación y explosivos firmados en 2025).
Cobertura: las 187 socias de CASEMI, donde una sola declara voladura, y las 40 que publica CAPRIMSA, donde ninguna la declara; y el portal de datos abiertos del organismo nacional que habilita el uso de explosivos · 14-09-2026 · no se pudo revisar: ese organismo publica otros padrones —armerías, entidades de tiro, vendedores de nitrato de amonio— pero de usuarios de explosivos, ninguno: nadie puede saber desde afuera cuántos están habilitados en San Juan
Cómo citar esta cifra: Despegue (2026). Voladura, explosivos y perforación de barrenos (San Juan) · San Juan. despegueargentina.com/san-juan/voladura-explosivos-barrenos · condiciones de uso
Mercados vecinos3 mercados del mismo grupo, de USD 4,3 a USD 60 M por año
Miramos qué hace tu empresa y te decimos si vemos señal de que encaja en este mercado, con la evidencia que lo sostiene. Si no la vemos, te lo decimos igual y nombramos la condición que lo cambiaría. Una página en PDF, con fecha, dentro de las 48 h hábiles.
Abrir el análisis ↗Un análisis real · empresa real, abierto entero →
- +20 años en tecnología, 15 en datos e IA, para clientes de Europa y América
- Certificado en gobernanza de IA (ISO/IEC 42001)
- Machine Learning (Google Cloud)
- Experto registrado ante la Comisión Europea