Obra vial y movimiento de suelo de alta montaña (San Juan)
Hay más camino que contratistas, y ahora hay con qué probarlo. El informe técnico del proyecto enumera cuatro caminos, no uno: la mejora del acceso actual desde Guandacol, en La Rioja —220 kilómetros de ripio que suben 3.500 metros hasta un paso de 4.500 con pendientes de más del 20 %—, los 220 kilómetros nuevos del Corredor Norte desde Angualasto, el camino de interconexión entre los dos yacimientos —31 kilómetros de 9,5 metros de ancho que además llevan la cañería de agua y el cable de comunicaciones, y que llega después de la primera etapa— y el de alta montaña a Chile. De ese corredor, al 14 de septiembre de 2026, sólo 63,6 kilómetros están adjudicados: el 11 de septiembre la operadora dio el Tramo A a una unión transitoria con una empresa sanjuanina adentro, armada en sus propias rondas de negocios. Los tramos B, C y D —unos 107 kilómetros— se licitan desde enero y no tienen adjudicatario publicado, y los tramos E y F quedaron vacantes en abril de 2026, cuando la operadora apartó de la obra a la unión que los había ganado un año antes. El filtro ya no es el precio: es haber trabajado en altura.
Ventana: el acceso de altura se construye una vez y se termina; lo que queda después es el mantenimiento. El pico de obra es 2027-2029, y al 14 de septiembre de 2026 sólo 63,6 de los 220 kilómetros del corredor están adjudicados.
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De qué se compone el mercado
El TAM es actividad, no botín capturable. El destape lo hace la operadora con flota propia y la empresa que gerencia la obra empaqueta parte del movimiento de suelo hacia su panel global: eso es cautivo. Tu hueco real es la obra vial de acceso, las plataformas y las fases de lixiviación del oro, donde el precedente sanjuanino es unánime —ningún jugador global ganó un camino—: el segmento direccionable.
~25-35% (USD 80-150 M/año pico): destape y movimiento de mina con flota propia de la operadora (parte del USD 1,0 B 'Mine' del ITS), paquetes que la empresa que gerencia la obra empaqueta con la planta hacia su panel global, y el riesgo residual de una constructora extranjera integrada (en vial menos probable que en campamentos: la obra exige gente y equipos aclimatados in situ)
~65-75% (USD 200-300 M/año pico), direccionable por contratista local/nacional: toda la obra vial de acceso (precedentes unánimes de contratistas locales y nacionales: ningún global ganó un camino), plataformas/campamentos, fases de lixiviación del oro y mantenimiento recurrente. La Ley 60%-compras + RE.PRO.MIN agranda el SAM local, pero con la válvula 'condiciones competitivas de mercado': el SAM legal no es SAM real sin capacidad
USD 20-50 M/año capturable por UN entrante nuevo en 2-3 años: un paquete tipo (nueva licitación de los tramos E-F o 1-2 tramos A-D, USD 30-80 M a 16-24 meses) + un contrato de mantenimiento recurrente que anualiza; escalable a 50-100 M/año hacia Pachón (2029+) con ejecución probada
¿Quién paga de verdad?
El nombre obvio —«la mina»— no es una sola puerta. En la construcción minera de altura el dinero entra por vías distintas, y saber cuál es la tuya es el primer paso:
Vicuña licita y adjudica el vial directo, no a través de la empresa que gerencia la obra: el 11 de septiembre de 2026 adjudicó el Tramo A a una unión con una sanjuanina adentro, y antes había contratado a la unión Semisa-Terusi, que apartó en abril. Los Azules arrancó su camino pionero en junio de 2026 y ubica el camino definitivo en 2027, sin kilómetros publicados.
El estudio de factibilidad de Los Azules presupuesta USD 331,6 millones para la pila de lixiviación verif. Cuánto de ese movimiento de suelo entra en el paquete que la empresa que gerencia la obra arma con la planta, y cuánto licita suelto la operadora, es lectura nuestra tesis.
Qué proyectos mueven esta demanda
El mayor proyecto minero de la historia argentina por monto de inversión anunciado, y, según la operadora…
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ver el proyecto →Cuándo se abre la ventana
La obra vial de la cordillera se reparte por tramos y cada adjudicación dice quién heredó la ventaja para el siguiente. Y son más obras de las que se contaban. El informe técnico enumera cuatro caminos: la mejora del acceso actual desde Guandacol, en La Rioja —con modificaciones en el paso para bajar pendientes, rectificación de tramos, relocalización de líneas eléctricas y una circunvalación del pueblo por donde hoy se entra—; los 220 kilómetros nuevos del Corredor Norte desde Angualasto; el camino de interconexión entre los dos yacimientos, de 31 kilómetros con 9,5 metros de ancho mínimo, que además lleva la cañería de agua y el cable de comunicaciones y llega después de la primera etapa; y el de alta montaña a Chile, que es obra de la etapa 3. El estado al 14 de septiembre de 2026: Tramo A adjudicado el 11 de septiembre (63,6 km, con un puente de 100 metros sobre el Río Blanco; la prensa provincial habla de unos 300 empleos por 24 meses de obra prob Tiempo de San Juan, 11-sep-2026 y otra nota, del 18 de septiembre, de un contrato de USD 135.012.246 a 27 meses prob EconoJournal; el comunicado de la operadora no da plazo ni monto), tramos B, C y D en licitación desde enero y sin adjudicatario publicado (unos 107 km) y tramos E y F vacantes desde abril, sin nueva licitación anunciada. A eso se suma el camino de acceso de Los Azules, que al 14 de septiembre de 2026 estaba en obras tempranas y cuya construcción plena cuelga de una decisión de inversión puesta a mediados de 2027, y el plan provincial de infraestructura, cuyo bono de USD 600 millones ya se colocó, el 24 de septiembre de 2026 según la prensa, y ya tiene una obra anunciada: la autopista de 24,5 kilómetros de la Ruta Nacional 20 hasta Caucete, todavía sin licitar. ⚠️ Y una condición que no depende de nadie: parte del camino de acceso norte, en el trazado del estudio de 2020, cae dentro de la zona de amortiguación de la Reserva Provincial San Guillermo, donde las actividades requieren supervisión ambiental y pueden requerir aprobación previa. Los cuatro números de abajo dicen cuánto falta y quién va a pagar.
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Decisión final que la empresa ubica «tan pronto como fin de 2026»; sin decisión final de inversión se corren tramos A-D y el pico on-site (~60% del TAM estim). El RIGI aprobado (Resolución 1154/2026, BO 30-jul-2026) reduce el riesgo, no lo elimina. Es el killer más próximo
2027-2029: un cobre por debajo del precio base de los estudios re-secuencia Los Azules (TIR 19,8% verif comunicado del estudio de factibilidad de Los Azules, oct-2025) y sobre todo El Pachón (sin RIGI aprobado ni informe ambiental presentado: la empresa apunta a presentarlo en el primer semestre de 2027), la pata más incierta.
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Recurrente toda la ventana. Precedente real: en abr-2026 la jueza de Chilecito dispuso por medida autosatisfactiva (expte. 45863) suspender 30 días las actividades de Vicuña y bloquear el paso por territorio riojano.
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2026-2028: una constructora extranjera con constructora vial propia capturaría paquetes enteros; el campamento (USD 52 M vs 70 M prob tres medios que convergen sobre la adjudicación) probó que 25-35% de diferencia mueve la aguja. Mitigado por aclimatación/logística y compre local puntuable
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Obra ejecutable ~oct-may: adjudicación demorada pierde el año (ya pasó con E-F, invierno 2026). Y el grueso del TAM es 2026-2030 con cola Pachón 2029-2034; después queda núcleo perpetuo de mantenimiento de solo ~USD 20-40 M/año estim — es una ola, no una renta
La oportunidad a fondo
La oportunidad a fondo
⭐ Asociarse, que es la vía que acaba de funcionar y tiene caso. El 11 de septiembre de 2026 la operadora adjudicó los primeros 63,6 kilómetros del corredor a una unión transitoria de dos constructoras nacionales con una empresa sanjuanina adentro, y dice ella misma que esa unión se armó en sus rondas de negocios. El artículo 14 de la ley provincial le da forma legal: una asociación con al menos 25 % de participación local se inscribe como proveedor y computa el monto proporcional.
Apuntar a lo que sigue sin contratista: los tramos B, C y D, unos 107 kilómetros en licitación desde enero de 2026 y sin adjudicatario publicado, y los tramos E y F, unos 50 kilómetros a más de 3.500 metros que quedaron vacantes en abril de 2026 y no tienen nueva licitación anunciada. Son los más difíciles del corredor y por eso siguen abiertos.
Como subcontratista de frente de un adjudicatario nacional, o en unión transitoria: voladura de roca, alcantarillas, puentes menores. ⭐ Y hay dos obras que piden otro perfil: el camino de interconexión entre los dos yacimientos, de 31 kilómetros con 9,5 metros de ancho, que lleva la cañería de agua y el cable de comunicaciones al costado y que el informe técnico deja para después de la primera etapa, y la relocalización de las líneas eléctricas existentes en la mejora del acceso actual, que está del lado de La Rioja.
El mantenimiento vial recurrente como ancla que anualiza a la PyME y sobrevive al fin de la obra: es lo que ganó en junio de 2025 la sanjuanina de la licitación exclusiva, sobre 170 kilómetros en tres segmentos y por unos 13 meses. ⭐ Y hay un segundo comprador que casi nadie cuenta: la provincia, con los USD 600 millones del bono que colocó en septiembre de 2026, que a diferencia de la mina licita por pliego público y no por invitación. La obra con nombre que anunció con esa plata el 6 de octubre de 2026 es vial pero no de altura: una autopista de 24,5 kilómetros en la Ruta Nacional 20, entre la ciudad y Caucete, con 36 meses de obra y todavía sin licitar. Y el acuerdo de USD 250 millones con Vicuña tiene una obra vial con destino confirmado por el gobierno el 6 de agosto de 2026: la Ruta Nacional 40 Norte, entre Albardón y Jáchal, todavía sin kilómetros, costo ni plazo publicados. Es demanda de áridos, asfalto, hormigón y transporte en el llano.
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Cuándo se cobra, y qué lo traba
está
mercado
El más consolidado en movimiento de suelo minero: tomó la Fase 8A del valle de lixiviación de Veladero (suelo + geosintéticos + HDPE), prevista de enero a abril de 2025, con un pico de 500 personas en sitio prob, y es la tercera vez que hace los geosintéticos de esa mina; obras en Gualcamayo.
Construyó los dos puentes de El Pachón sobre los ríos Los Patos y Colorado entre julio de 2024 y enero de 2026, según el propio comitente verif, y hace obra vial en Los Azules prob y en junio de 2025 ganó el mantenimiento de los 170 km del camino Angualasto-La Majadita de Vicuña por unos 13 meses (~100 empleos), en una licitación exclusiva para sanjuaninas prob.
Rescindida abr-2026 en tramos E-F por incumplimiento; según la prensa provincial había ofertado 30-35% por debajo de sus competidoras prob; su caída ES la vacante del mercado
Historial en Veladero: la ampliación del valle de lixiviación, Fase 6, entre 2019 y 2020, según su propio sitio; integra la unión que ganó el Tramo A del Corredor Norte el 11-sep-2026 verif; según la prensa, ese contrato es de USD 135.012.246 a 27 meses prob
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Una constructora nacional grande figura en el FS de Los Azules como contribuyente (amenaza de entrada desde arriba); los adjudicatarios de B-D son el hueco de información clave del mapa. Una constructora china: 0% vial pero demostró en campamentos que el precio global compite
El empleo que creaEmpleo: ~100 directos por contrato (Zlato 100, E-F ~100, puentes Pachón 120 con 90% calingastinos). La lectura completa para el que busca trabajo, en la hoja de este nicho para la gente →
calculamos
El número es una estimación nuestra. Abajo está el cálculo, paso por paso.
El cálculo completo, paso por paso
Concentración Baja-media y transitoria: ningún jugador supera alrededor del 20 % y buena parte del corredor sigue sin adjudicar. Al 14 de septiembre de 2026, de unos 220 kilómetros hay 63,6 adjudicados, unos 107 en licitación desde enero sin adjudicatario publicado y unos 50 vacantes desde abril. El dato duro de escasez: la licitación vial exclusiva para sanjuaninas juntó seis oferentes, y el paquete más crítico quedó sin contratista cuando la operadora apartó a la unión que lo había ganado un año antes. ⭐ Y hay un segundo dato que se ve mirando quién gana: Una contratista sanjuanina trabajó en los tres cobres grandes de la provincia: los puentes de El Pachón verif , obra vial en Los Azules prob una sola fuente y el mantenimiento del camino de Vicuña prob prensa provincial; que sea la única es lectura nuestra tesis. Para el que entra, eso es pocos oferentes y un ganador que se repite; para el que compra, es riesgo de concentración sobre una misma capacidad instalada.
La norma que lo mueve
El driver de este nicho es provincial: la Ley de Desarrollo Local Minero de San Juan reserva parte de las compras mineras al proveedor local y convierte la homologación provincial en una ventaja competitiva.
Ver la lectura de fondo
La política de fondo que abre esta demanda. Es la misma regla que declaran las normas y los ejes del programa que empujan en esta dirección.
baja el riesgo país + se cumple la promesa del RIGIVer el fundamento completo
De dónde sale el número
~USD 250-370 M/año (converge con el cálculo por paquete)
Ver el cálculo, las variables y cómo se validó
El número se sostiene por dos caminos que convergen. El más simple de vigilar es el de arriba hacia abajo: cuánto se construye por año en San Juan, por la porción que es obra vial y movimiento de suelo.
El cálculo por paquete —Corredor Norte de Vicuña + accesos y pila de Los Azules + fases de Veladero + arranque de El Pachón + mantenimiento recurrente— suma ~USD 1.200-1.650 M en la ventana 2026-2030 con el precio del contrato del Tramo A, unos USD 240-330 M por año en promedio estim. El pico anual 2027-2029 que publicamos, ~USD 300-400 M, sale del cálculo de arriba hacia abajo más el arranque de El Pachón, que no depende del precio por kilómetro; con el precio nuevo del corredor, lo más probable es que el pico real quede en la parte alta de esa banda tesis.
El número se apoya en unas pocas variables. La fórmula muestra cómo se mueve al cambiar cada una; y cada variable lleva su sello de frescura — cuánto conviene revisarla. estim
El piso del número sale de datos duros abiertos en la fuente oficial: el estudio de factibilidad de Los Azules presupuesta USD 93,6 M en accesos y USD 331,6 M de pila de lixiviación —obra intensiva en movimiento de suelo—, y el informe técnico del proyecto grande describe cuatro caminos con su geometría: el acceso actual de 220 kilómetros que sube 3.500 metros hasta un paso de 4.500 con pendientes de más del 20 %, los 220 kilómetros nuevos del Corredor Norte desde Angualasto, el camino de interconexión de 31 kilómetros con 9,5 metros de ancho, y el de alta montaña a Chile.⚠️ Y dos cosas que circulan y no se pueden afirmar. Que ésta sea «la obra vial minera más grande del país en ejecución» no tiene una medición que lo sostenga, y el universo de comparación existe: Catamarca ejecuta al mismo tiempo un plan vial minero de más de cien kilómetros hacia la Puna, así que sin una medición nacional —que no existe— el rótulo es indefendible. Y el precio de referencia que se cita —USD 70-80 M por 50 kilómetros, con una oferta 30-35 % por debajo— aparece en una sola de las piezas que cubrieron la rescisión, en condicional y como presupuesto de las competidoras, y la operadora no publica montos de contrato: va como referencia de prensa, y así queda dicho.Y la ley del bono provincial, leída en su texto y no en la prensa: autoriza hasta USD 600 millones y los afecta exclusivamente a inversión pública, obras de infraestructura y gastos de capital. ⚠️ No dice «prohibido el gasto corriente», que es como lo cuenta la prensa: lo consigue por la vía positiva. Y la ley no menciona ningún eje —ni la Ruta Nacional 40, ni Agua Negra—: los cinco ejes son del Ministerio de Economía vía prensa. Lo que sí dice y nadie publicó: autoriza a dar en garantía la coparticipación federal, autoriza prórroga de jurisdicción a tribunales extranjeros y exime la operación de todo tributo provincial.
Cobertura: los padrones de las dos cámaras de proveedores mineros de San Juan —187 socias de CASEMI y 40 publicadas de CAPRIMSA—, de las que 26 y seis declaran construcción, obras civiles, movimiento de suelos o ingeniería vial · 14-09-2026 · no se pudo revisar: el Registro de Constructores de Obra Pública, que es el universo que la ley exige, publica el trámite de inscripción pero no la nómina de inscriptos; y los adjudicatarios de los tramos B, C y D no se publicaron
Cómo citar esta cifra: Despegue (2026). Obra vial y movimiento de suelo de alta montaña (San Juan) · San Juan. despegueargentina.com/san-juan/obra-vial-movimiento-suelo-minero · condiciones de uso
Mercados vecinos2 mercados del mismo grupo, de USD 20 a USD 550 M por año
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