Cementación de pozos y abandono
La cementación de pozos nuevos es cautiva de las grandes empresas de servicio, pero la regulación abrió un mercado al costado: el sellado y abandono de pozos, sobre un pasivo grande —unos 970 pozos no convencionales sin producción y hasta 2.000 convencionales que YPF tiene que sellar—. Son ~USD 25-75 M al año de cementación de abandono y remediación, con un ticket de USD 30-60k por pozo estim. ⚠️ Y no es una ola: el trabajo entra por expediente, un área por vez, y la propia provincia dijo que daría hasta diez años para el bloque más grande. El que monta una cuadrilla entra a un calendario que se arma cada 31 de enero.
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De qué se compone el mercado
El nicho propio es la parte que NO se solapa con nada: la cementación primaria de pozos nuevos (el grueso de la actividad, ~USD 185 M) es cautiva de las grandes OFS y ya está contada en el nicho de equipos. Tu mercado se compone de dos patas, ambas direccionables:
El bombeo primario de pozos nuevos es cautivo (grandes OFS + brazos internalizados de las operadoras) y además ya esta contado en el nicho de equipos. No direccionable. estim
Direccionable: P&A/taponamiento-abandono (stock ~970 no conv. + el plan convencional de YPF, que dispara la norma y no el mercado) + cemento clase G/aditivos como insumo + QA de cementación (cement bond log). estim
Ticket ~USD 30-60k/pozo x cientos de pozos/año de P&A; una PyME especializada o JV con una mediana toma una porción. tesis
¿Quién paga de verdad?
El nombre obvio no es el cliente. La operadora es la responsable legal del abandono, pero el cemento lo compra quien lo bombea —no ella—. Tres puertas distintas:
Las operadoras, algunas vía su brazo de servicios internalizado. YPF presentó a Neuquén su plan de abandono de pozos convencionales.
Las grandes empresas de servicio y los brazos de servicios internalizados de las operadoras — ellos compran el cemento y lo ponen en el anular del pozo.
Operadoras + la Subsecretaría de Ambiente/Energía de Neuquén como quien exige el cumplimiento (la demanda nace de la norma).
Qué proyectos mueven esta demanda
Mega-desarrollo de YPF: plateau de 240.000 bbl/d en 2032, 1.152 pozos. Señal del salto de escala del upstream neuquino apalancado en la evacuación…
ver el proyecto →Oleoducto de exportación de 437 kilómetros y 30 pulgadas entre Allen y Punta Colorada…
ver el proyecto →Desarrollo de ~70.000 bbl/d, ~380 pozos, concesión a 35 años. Carry de 10% de GyP. La obra incluye una Planta Central de Procesamiento (CPF)…
ver el proyecto →Desarrollo del activo que Pluspetrol compró a ExxonMobil. Pico de 100.000 bbl/d + 12 MMm3/d, +600 pozos. Incluye el carry obligatorio de 10% de GyP.
ver el proyecto →Primer upstream petrolero del RIGI. Adhesión el 25-jun-2026 (Acta 23 del Comité Evaluador) y aprobación por Resolución 1025/2026 del Ministerio…
ver el proyecto →Cuándo se abre la ventana
El abandono no lo dispara una inspección: lo dispara el vencimiento de una concesión y el cronograma que cada operadora presenta en enero. Estos cuatro avisan antes que cualquier licitación.
El driver es regulatorio (Decreto 1631/06); si la provincia/operadoras postergan el abandono, el mercado no se materializa. tesis
El turnkey de casing + cementación (ver Tenaris arriba) puede ocupar el tramo de superficie del pozo. tesis
La oportunidad a fondo
La oportunidad a fondo
Sellado y abandono de pozos, que es el hueco más nuevo: un stock de unos 970 pozos no convencionales sin producción, más el plan de abandono convencional que YPF negocia con la provincia. Lo dispara la norma, no el mercado. Ticket de USD 30-60k de cementación por pozo estim. ⚠️ No es un segmento vacío: es un segmento que las tres grandes empresas de servicio no priorizan, y donde ya hay proveedores locales matriculados.
Cemento clase G y aditivos especiales (anti-pérdida de circulación, lechadas ligeras) como insumo, para venderle a las OFS y a los brazos internalizados. La pérdida de circulación es un problema técnico real y recurrente en Vaca Muerta.
Control de calidad / evaluación de cementación (cement bond log) para certificar la aislación de acuíferos —obligatoria y políticamente sensible—. Baja intensidad de capital.
Internalización / JV con una operadora mediana: operar unidades de cementación con mucho menos capital que un set de fractura.
Ver el detalle
Cuándo se cobra, y qué lo traba
está
mercado
Líderes globales de cementación (negocio histórico core); soluciones a medida para pérdida de circulación (problema técnico real en VM). Integran cementación en su servicio.
Brazo de servicios internalizado de la mayor operadora con mandato explícito de cementación; al ser el mayor operador, cementa gran parte de su propia actividad.
Entró a Argentina hace 15 años POR la cementación (luego viró a fractura). Capacidad y know-how instalados; cliente clave una operadora de tamaño medio.
El brazo de servicios (ex-Weatherford) cementa la actividad propia de su operadora (modelo de internalización). La empresa global, con posición erosionada tras vender parte del negocio argentino (2021).
Ver el actor restante
Lanza turnkey de construcción de casing de superficie + casing cementing con casing drilling, disponible 2027. Entraria por el tramo de superficie: señal del tubero integrando hacia el servicio.
El empleo que creaRemediación ambiental real (los pozos sin abandonar son pasivo ambiental que aisla acuíferos); empleo de cuadrillas de abandono. Es la pata ambiental/para-la-gente del oilfield. tesis
calculamos
El número sale de multiplicar la actividad del año por el precio unitario, y se cruza contra métodos independientes que dan lo mismo.
El cálculo completo, paso por paso
Concentración Alta pero menos extrema que en fractura. Las 3 grandes OFS dominan >65% global; en VM se fragmenta por internalización (los brazos de servicios de las operadoras cementan su propia actividad), menor barrera de capital que un set de fractura, y herencia de especialistas (una empresa de fractura entró por cementación). Sin ranking público por empresa para VM. Y del lado local hay nombres: en el padrón provincial de proveedores certificados, rubro «Perforación y servicios específicos al pozo», figura una empresa local que ofrece abandono integral de pozos y cementación (padrón contado el 14-sep-2026).
La norma que lo mueve
El mercado del abandono lo crea la regulación provincial y ambiental (la obligación de sellar el pozo y aislar los acuíferos).
Ver la lectura de fondo
La política de fondo que abre esta demanda. Es la misma regla que declaran las normas y los ejes del programa que empujan en esta dirección.
mejor netback exportadorVer el fundamento completo
De dónde sale el número
~USD 9-36 M/año del cálculo puro, leído como ~USD 10-45 M (el borde alto supone que el ritmo regulatorio se acelera) + ~USD 15-30 M de remediación = ~USD 25-75 M/año, la banda del nicho neto
Ver el cálculo, las variables y cómo se validó
El nicho neto se arma desde pocas variables. La pata grande —el taponamiento y abandono (P&A)— es bottom-up: cuántos pozos se sellan por año × cuánto cuesta la cementación de cada abandono. Cada variable lleva su sello de frescura.
La pata de remediación / squeeze (~USD 22 M) no es fórmula: se estima como ~10-15% del primario y es el segmento de mayor crecimiento global (Mordor, CAGR remedial ~6,5%).
El número se apoya en unas pocas variables. La fórmula muestra cómo se mueve al cambiar cada una; y cada variable lleva su sello de frescura — cuánto conviene revisarla. estim
El número está acotado a la parte que no se superpone con el equipamiento de pozo —la cementación primaria ya está contada ahí—: sólo sellado, abandono y remediación. El motor es regulatorio y está leído en su primaria: el Decreto 1631/06 de Neuquén, abierto página por página, exige un mínimo de dos tapones de cemento por pozo, un plan de abandono con cronograma que vence cada 31 de enero, plazos de 3 y 6 meses para sellar según dónde esté el pozo, y matrícula para ejecutarlo. Desde 2006 se hicieron 654 abandonos definitivos. ⚠️ Ese 654 se compara contra unos 19.000 pozos perforados, no pendientes de abandono: buena parte sigue produciendo. El stock exacto de pozos por sellar se puede contar —el archivo mensual de la Secretaría de Energía trae el estado de cada pozo por provincia—, pero lo que sostiene esta cifra es una estimación de ritmo y no ese conteo. Y el precio por pozo no es público en la cuenca, así que el tamaño es una estimación y no una cifra cerrada.
Cobertura: el padrón público de Proveedores Neuquinos Certificados de la Ley 3338, contado entero: 1.029 empresas, de las cuales 36 en el rubro «Perforación y servicios específicos al pozo», donde ya figuran empresas que ofrecen abandono integral de pozos y cementación · 14-09-2026 · no se pudo revisar: el Registro Provincial de Operador de Abandono de Pozos, que es el universo exacto, no publica su nómina —la norma manda llevar un libro y entregar un certificado a cada empresa—, así que cuántas están matriculadas no se puede contar desde afuera
Cómo citar esta cifra: Despegue (2026). Cementación de pozos y abandono · Neuquén. despegueargentina.com/neuquen/cementacion-abandono-pozos · condiciones de uso
Mercados vecinos7 mercados del mismo grupo, de USD 34,2 a USD 3.500 M por año
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